Durante los últimos tres decenios ha sido patente la influencia del precio del petróleo en el desempeño económico de México. El autor describe en qué sentido se ha dado esta influencia y cuáles son las relaciones de causalidad, con sus diversos factores, para plasmarlas en un modelo matemático. Para concluir, examina las implicaciones de los resultados obtenidos.

Con base en una versión ampliada de la ecuación de Fisher se estiman los efectos de las expectativas de inflación en la tasa de interés y el premio al riesgo en México. Los resultados de la autora difieren de los obtenidos por otras investigaciones en cuanto a que se obtiene una fuerte correlación de las tasas de interés nominales, la inflación y las variaciones en el tipo de cambio nominal.